Unity Announces Merger Agreement with ironSource

Waktu Membaca: 4 menit

Unity, platform terkemuka di dunia untuk membuat dan mengoperasikan konten 3D (RT3D) real-time interaktif, dan ironSource, platform bisnis terkemuka yang memberdayakan pembuat konten seluler untuk mengubah aplikasi mereka menjadi bisnis yang skalabel dan sukses, mengumumkan bahwa mereka telah memasuki perjanjian definitif di mana ironSource akan bergabung menjadi anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Unity melalui kesepakatan semua saham, di mana setiap saham biasa dari ironSource akan ditukar dengan 0,1089 lembar saham biasa Unity. Setelah ditutup, pemegang saham Unity saat ini akan memiliki sekitar 73,5% dan pemegang saham ironSource saat ini akan memiliki sekitar 26,5% dari perusahaan gabungan. Penawaran pelengkap perusahaan menciptakan platform ujung-ke-ujung unik yang memungkinkan pembuat konten membuat, menerbitkan, menjalankan, memonetisasi, dan mengembangkan game langsung dan konten RT3D dengan mulus.

“Kami percaya dunia adalah tempat yang lebih baik dengan pencipta yang lebih sukses di dalamnya. Kombinasi Unity dan ironSource mendukung pembuat konten dari semua ukuran dengan lebih baik dengan memberi mereka semua alat yang mereka butuhkan untuk membuat dan mengembangkan aplikasi yang sukses dalam game dan vertikal yang menghadap konsumen lainnya seperti e-commerce,” kata John Riccitiello, CEO Unity. “Ini adalah langkah lebih jauh untuk mewujudkan visi kami tentang platform terintegrasi penuh yang membantu pembuat konten dalam setiap langkah perjalanan RT3D mereka. Kami berharap dapat menyambut Tomer Bar-Zeev, CEO ironSource, dan tim berbakat ironSource lainnya ke dalam keluarga Unity.”

Sinergi platform end-to-end dari kombinasi perusahaan akan meningkatkan penawaran Unity untuk pencipta dari semua ukuran. Bersama dengan ironSource, Unity akan mengubah dan merampingkan cara pembuatan game langsung, aplikasi dan layanan RT3D dengan mengubah proses pembuatan dan pertumbuhan linier hari ini menjadi proses yang sangat terhubung dan interaktif. Dengan mengintegrasikan pembuatan dan pertumbuhan lebih erat, pembuat konten akan dapat memanfaatkan data umpan balik pemirsa untuk meningkatkan konten dari tahap paling awal dalam proses pembuatan, dan sepanjang siklus hidup konten. Ini akan membuka kunci roda gila di mana data dari pertumbuhan memberi peningkatan pada konten yang pada gilirannya mendorong lebih banyak kesuksesan bisnis untuk konten atau aplikasi.

“Untuk berhasil hari ini, para pembuat konten memerlukan serangkaian solusi dan produk ekstensif yang bekerja bersama untuk mendukung pengalaman pengguna yang luar biasa dan pertumbuhan bisnis yang berkelanjutan,” kata Tomer Bar-Zeev, CEO ironSource. “Kombinasi Unity dan ironSource menyatukan setiap produk yang dibutuhkan untuk menggerakkan roda gila pertumbuhan itu, dalam platform berbeda yang diposisikan untuk memimpin kategori kami dan seterusnya. Kami sangat bersemangat dengan misi bersama kami untuk menghilangkan hambatan bagi para pembuat konten untuk berkembang.”

Kesepakatan itu akan menyatukan mesin dan editor game Unity, Unity Ads, dan Unity Gaming Services (UGS) lainnya dengan platform mediasi dan penerbitan terbaik di kelasnya dari ironSource, memberi pengembang cara yang mulus dan dapat dioperasikan untuk membuat, menumbuhkan, dan memonetisasi kreasi mereka di seluruh siklus hidup mereka. Dalam waktu dekat, platform mediasi ironSource akan memanfaatkan kekuatan gabungan dari jaringan iklan kedua perusahaan untuk memberikan peningkatan jangkauan pengguna dan skala data, dan memberikan peningkatan laba atas belanja iklan kepada pengiklan. Telcos juga akan mendapat manfaat dari kombinasi Unity dan ironSource, yang akan memberi mereka peluang yang lebih baik untuk memanfaatkan pengalaman bermain game interaktif dan RT3D di perangkat.

Selain memberikan keuntungan bagi kreator, transaksi ini juga memberikan keuntungan yang signifikan bagi pemegang saham. Perusahaan gabungan ini diharapkan menghasilkan tingkat berjalan $ 1 miliar dalam EBITDA yang Disesuaikan pada akhir tahun 2024.

Sehubungan dengan merger tersebut, Dewan Direksi Unity juga telah mengesahkan program pembelian kembali saham selama 24 bulan hingga $2,5 miliar, efektif setelah penutupan merger, yang diharapkan dapat mengurangi dilusi yang disebabkan oleh transaksi tersebut.

Silver Lake dan Sequoia telah berkomitmen penuh untuk membeli sejumlah $1 miliar dalam bentuk uang kertas konversi dari Unity pada saat penutupan, menunjukkan keyakinan mereka pada potensi penciptaan nilai dari merger tersebut. Catatan konversi yang akan diterbitkan untuk Silver Lake dan Sequoia akan jatuh tempo pada tahun 2027 dan dikenakan tingkat bunga 2% per tahun. Harga konversi adalah $48,89 per saham.

“Di luar platform kami, kami mengharapkan kombinasi bisnis kami dengan ironSource untuk mengubah profil keuangan Unity menjadi perusahaan yang sangat menguntungkan dan arus kas bebas yang positif,” kata Luis Visoso, CFO, Unity. “Kami berharap dapat menghasilkan $300 juta dalam sinergi EBITDA tahunan pada tahun ketiga.”

Manajemen dan Direksi

Setelah penutupan merger, Tomer Bar-Zeev akan bergabung dengan Dewan Direksi Unity dan menjadi anggota kunci tim kepemimpinan eksekutif Unity. Selain itu, dua Direktur ironSource tambahan akan bergabung dengan Dewan Direksi Unity setelah penutupan transaksi. Bar-Zeev dan anggota tim manajemen ironSource lainnya, yang juga akan mengambil peran kepemimpinan di perusahaan gabungan, memiliki rekam jejak yang mapan dalam membangun pemimpin dengan pertumbuhan tinggi yang menguntungkan dalam ekonomi aplikasi global. Kantor pusat ironSource di Israel akan berfungsi sebagai pusat global tambahan untuk Unity.

Detail Transaksi Tambahan

Transaksi seluruh saham yang diusulkan telah disetujui oleh dewan direksi kedua perusahaan, diharapkan akan ditutup pada kuartal keempat tahun 2022 Unity dan tunduk pada kondisi penutupan adat, dan persetujuan regulator dan pemegang saham. Rincian dan informasi tambahan tentang syarat dan ketentuan transaksi akan tersedia di Laporan Saat Ini di Formulir 8-K atau Formulir 6-K, sebagaimana berlaku, untuk diajukan oleh Unity dan ironSource ke Securities and Exchange Commission.

Penasehat

Morgan Stanley menjabat sebagai penasihat keuangan utama Unity. Goldman Sachs juga menjabat sebagai penasihat keuangan untuk Unity, dan Morrison & Foerster LLP dan Herzog Fox & Neeman menjabat sebagai penasihat hukumnya. Jefferies LLC menjabat sebagai penasihat keuangan eksklusif untuk ironSource, dan Latham & Watkins LLP serta Kantor Hukum Meitar menjabat sebagai penasihat hukumnya.

Author: Justin Robinson